Czy w ostatnim etapie 2020 r. rynek ma wszystko, czego potrzeba, aby osiągnąć rekordowy poziom? Jeśli zapytasz JP Morgan, odpowiedź brzmi: tak. Według stratega Dubravko Lakosa-Bujasa zyski indeksu S&P 500 odbijają się szybciej, niż oczekiwano, dzięki akomodacyjnej polityce pieniężnej Rezerwy Federalnej, globalnemu ponownemu otwarciu i długoterminowym rozgrywkom technologicznym. Twierdzi, że ten trend zysków może spowodować wzrost indeksu do rekordowego poziomu 3,600, co odzwierciedla 6% wzrost w stosunku do obecnego poziomu. Kluczem jest tu technologia. Chociaż ostatnio w tej branży nie było łatwo, strateg uważa ostatnie spowolnienie za „zdrowe”, zauważając, że nazwy firm technologicznych są nadal stosunkowo odizolowane od wpływu gospodarczego Covid-XNUMX. Zyski z branży technologicznej mogą również potencjalnie pomóc zrównoważyć słabość zysków na szerszym rynku. „Jeśli chodzi o spółki wrażliwe na Covid-19, drugi kwartał prawdopodobnie osiągnął najniższy poziom w zakresie zysków, co oznacza trwałe ożywienie w miarę ożywienia gospodarki oraz stopniowej normalizacji zachowań konsumentów i przedsiębiorstw” – Lakos – Bujas skomentował. Co więcej, firma spodziewa się, że poprawa popytu i spadek kosztów odsetek spowodują odbicie marży spółek z indeksu S&P 500, przy czym pełne ożywienie może nastąpić w drugiej połowie 2021 r. Mając to na uwadze, chcieliśmy przyjrzeć się bliżej trzem akcje, które zarobiły JP Pieczęć aprobaty Morgana. Analitycy firmy uważają, że w nadchodzącym roku każda z tych ocen może wzrosnąć co najmniej o 60% wyżej. Przeglądając tickery w bazie danych TipRanks, zebraliśmy wszystkie szczegóły i dowiedzieliśmy się, co czyni je tak fascynującymi grami.PDC Energy (PDCE)Najpierw mamy PDC Energy, który jest drugim co do wielkości producentem ropy i gazu w DJ Basin i ma znaczące skala (182,000 XNUMX akrów netto). Na podstawie swojej pozycji w przestrzeni JP Morgan uderza w stół tą nazwą. Analityk firmy Arun Jayaram postrzega tę firmę jako jednego z „pozycjonowanych operatorów wśród spółek E&P o małej i średniej kapitalizacji, biorąc pod uwagę, że łączy ona silny profil wolnych przepływów pieniężnych i stosunkowo czysty bilans z tanim mnożnikiem .” Spośród wszystkich nazw w obszarze objętym przez firmę wydobyciem i wydobyciem, PDCE ma najniższy mnożnik EBITDA w 2021 r. i najwyższą rentowność wolnych przepływów pieniężnych. Ponadto, mimo że polityka Kolorado stwarza wyzwania, biorąc pod uwagę, że jest to stan fioletowy lub wahadłowy, Analityk uważa, że te trudności można przezwyciężyć. „Naszym zdaniem akcje spółki dyskontują znaczną redukcję wartości niewywierconych zapasów wynikającą z przeszkód regulacyjnych w Kolorado, zgodnych z wprowadzeniem „twardego” poziomu 2,000 stóp. zasady porażek. Choć nie spodziewamy się, że potencjalnie restrykcyjne środki polityczne w Kolorado znikną, uważamy, że obecne ~2.6-krotne dyskonto jest zbyt karalne, a ponowna stopa procentowa o zaledwie pół obrotu zapewnia ~40% wzrostu cen akcji” – skomentował Jayaram.Analityk twierdzi, że akcje dają inwestorom „rzadką okazję” do zdobycia nazwy z dyskontem w stosunku do wartości PDP. Akcje zmieniają obecnie właścicieli jedynie w przypadku 73% szacunków PDP firmy Jayaram, opartych na ostatnich cenach pasków. „Postrzegamy to jako atrakcyjną korzyść w zakresie ryzyka, biorąc pod uwagę rosnące prawdopodobieństwo, że państwo będzie w stanie wymusić „miękką” wysokość 2,000 stóp. niepowodzeń, które w dalszym ciągu zapewniałyby PDCE możliwość wykorzystania lwiej części niewywierconych zasobów DJ Basin, aczkolwiek z dodatkowymi przeszkodami administracyjnymi w procesie uzyskiwania pozwoleń, które mogłyby nieznacznie podnieść koszty prowadzenia działalności” – stwierdził analityk. Należy zauważyć, że PDCE posiada około 400 DUC lub dozwolonych odwiertów w DJ Basin, co mogłoby służyć do buforowania ryzyka operacyjnego na kilka lat i zapewniać spółce swobodę w zakresie skutecznego poruszania się po zmianach w procesie wydawania zezwoleń, zdaniem Jayarama. Wraz z „znacznym przesunięciem się z wartość bazowej bazy aktywów”, Jayaram przyznaje PDCE miejsce na JP USA Morgana Lista fokusowa analityka giełdowego jako wybór wartości. Nie powinno zatem dziwić, że Jayaram staje po stronie byków. W tym celu ustala dla akcji rekomendację Overweight i cenę docelową na poziomie 23 dolarów. Inwestorzy mogą zyskać 93%, jeśli cel ten zostanie osiągnięty w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy. (Aby obejrzeć osiągnięcia Jayarama, kliknij tutaj) Czy inni analitycy są zgodni? Oni są. W ciągu ostatnich trzech miesięcy wydano tylko 11 ocen Kupuj. Dlatego werdykt jest jednomyślny: PDCE to mocny zakup. Biorąc pod uwagę średnią cenę docelową na poziomie 21.50 dolarów, w przyszłym roku akcje spółki mogą wzrosnąć o 80%. (Zobacz analizę akcji PDCE w TipRanks) GeoPark (GPRK) GeoPark to kolejny gracz w grze energetycznej, GeoPark jest wiodącą niezależną spółką naftowo-gazową posiadającą aktywa naftowo-gazowe w Chile, Kolumbii, Brazylii, Peru i Argentynie. Posiadając solidną bazę aktywów w Kolumbii, która stanowi 81% jej produkcji, JP Morgan widzi wielkie rzeczy związane z tą grą naftową. Pisząc dla firmy analityk Ricardo Rezende wyraził opinię: „Polecamy GPRK inwestorom szukającym ekspozycji na ceny ropy… uważamy, że akcje odzwierciedlają długoterminowe ceny ropy na poziomie 50 dolarów za baryłkę (bbl ), zgodnie z obecną krzywą forward.” Ponadto podejście spółki do zarządzania portfelem swoich aktywów (działalność musi się samofinansować i samodzielnie wykazywać swoją wartość) oraz fakt, że niedawno pogrupowała swoją działalność na dwa segmenty, mogłyby „pomóc spółce w ograniczeniu kosztów – dodatkowy pozytyw, szczególnie w warunkach niskich cen ropy” – twierdzi Rezende. Rezende twierdzi, że „większość obecnej – i przyszłej – wartości GeoPark leży w jego kolumbijskiej działalności”. Llanos-34, jego „najlepszy atut”, znajduje się w kraju. Średnia produkcja tego aktywa w drugim kwartale 26 r. wyniosła 2 kboed, przy czym posiadało ono również około 2020% potwierdzonych rezerw netto. GPRK poczyniła znaczne wysiłki, aby rozszerzyć swoją ekspozycję na obszary wokół Llanos 71, a jej łączna liczba posiadanych zasobów na tym obszarze wynosi obecnie ponad 34 miliona akrów. W ramach tych wysiłków nabyła pięć bloków poszukiwawczych we współpracy z Hocol (Ecopetrol), uzgodniła z Parex przejęcie 50% udziałów operacyjnych w bloku Llanos 94 oraz nabyła Amerisur, niezależną spółkę E&P, której najważniejszy blok (CPO-5) znajduje się w pobliżu Llanos 34. To ostatnie przejęcie jest, zdaniem Rezende, kluczem do sukcesu firmy, ponieważ „otworzyła ona dla GeoPark nowy region eksploracji: Putumayo, region położony bliżej granicy z Ekwadorem”. Wyjaśniając to, analityk stwierdził: „Naszym zdaniem Llanos 34 i jego okolice są o wiele ważniejszymi czynnikami przemawiającymi za inwestycją GeoPark niż jakiekolwiek inne bloki, w których firma ma udziały. Ponadto pomyślna kampania poszukiwawcza na obszarach, które niedawno włączył GeoPark, oraz rozwój CPO-5 to inne istotne czynniki wyzwalające w tym obszarze. Widzimy, że produkcja w Kolumbii osiągnie 39.8 kb/d w 2023 r. w porównaniu do 28.5 kb/d w 2018 r.”. Wszystko to skłoniło Rezende do oceny GPRK jako przeważonej (tj. Kup) wraz z ceną docelową 16 USD. Cel ten wyraża jego wiarę w zdolność GPRK do wzrostu o 119% w następnym roku. (Aby obejrzeć historię Rezende, kliknij tutaj) Patrząc na konsensus, w ciągu ostatnich trzech miesięcy opublikowano 2 transakcje kupna oraz brak wstrzymania i sprzedaży. W związku z tym GPRK otrzymuje konsensusową rekomendację „Umiarkowany kup”. Biorąc pod uwagę średnią cenę docelową wynoszącą 13.60 dolarów, akcje mogą w przyszłym roku wzrosnąć o 85%. (Zobacz analizę akcji GeoPark w TipRanks) iTeos Therapeutics (ITOS) Wkraczając do sektora opieki zdrowotnej, iTeos Therapeutics koncentruje się na odkrywaniu i rozwoju nowej generacji wysoce zróżnicowanych leków immunoonkologicznych. Dzięki planom deweloperskim o znacznym potencjale JP Morgan uważa, że teraz jest czas na włączenie się do akcji. Jego dwaj główni kandydaci, EOS-850 (antagonista A2AR) i EOS-448 (przeciwciało anty-TIGIT), obierają za cel kluczowe mechanizmy immunosupresji nowotworów i są w trakcie samodzielnie, jak również w połączeniu z innymi kombinacjami terapeutycznymi. Wykazano, że receptor A2A, kluczowy składnik sygnalizacyjny w immunosupresyjnym szlaku ATP-adenozyna, moduluje odpowiedź immunologiczną w stanach patologicznych. Jeśli chodzi o program immunoreceptorów limfocytów T z immunoglobulinami (Ig) i domenami ITIM (TIGIT), jest to kolejny receptor wykorzystywany przez niektóre typy nowotworów do podtrzymania wzrostu guza. W ocenie JP Morgan, pięciogwiazdkowy analityk Anupam Rama, napisał: „Przyznajemy, że rozwój w klasach adenozyny i TIGIT jest konkurencyjny w porównaniu z wieloma dużymi firmami farmaceutycznymi/biotechnologicznymi i biotechnologiami SMID; powiedziawszy, nadal postrzegamy iTeos jako posiadający wiele dźwigni tworzących wartość zarówno w przypadku EOS-5, jak i EOS-850”. Obejmują one potencjał cząsteczek do różnicowania się w czasie w ramach określonej klasy docelowej. W badaniach przedklinicznych EOS-850 wykazał zróżnicowany profil PK/PD, a wczesne reakcje wyglądały zachęcająco. W oparciu o te solidne dane rozpoczęto badanie fazy 1/2 dla leku EOS-850 u pacjentów z zaawansowanymi guzami litymi, zarówno w monoterapii, jak i w skojarzeniu ze standardowymi terapiami. Oczekuje się, że eskalacja dawki w ramionach badania obejmujących leczenie skojarzone rozpocznie się w trzecim kwartale 3 r., a dane z kohorty obejmującej monoterapię polegającą na zwiększaniu dawki – w pierwszej połowie 2020 roku. Rama postrzega te odczyty jako mogące przynieść znaczne korzyści. Należy również zauważyć, że oczekuje się, że nowa formuła EOS-850 o ulepszonych właściwościach rozpuszczania i dobrej absorpcji w warunkach wysokiego pH będzie dostępna do pomostowego badania klinicznego w pierwszym kwartale 1 r., z zakończenie prawdopodobnie w drugim kwartale 2021 r. Zakładając początkową cenę netto na poziomie 12,000 2 dolarów za cykl terapii, Rama szacuje, że szczytowa globalna sprzedaż do 2.5 roku wyniesie 2039–448 miliarda dolarów. Ponadto na podstawie danych przedklinicznych EOS-XNUMX wykazał wysokie powinowactwo wiązania i aktywnie angażuje FcyR. Obecnie trwa badanie fazy 1/2a dla EOS-448 u pacjentów z zaawansowanymi guzami litymi, a wstępne wyniki fazy eskalacji mają zostać opublikowane w pierwszej połowie 1 r., co jest kolejnym potencjalnym katalizatorem – według Ramy. Rama uważa, że w przypadku tej terapii szczytowa sprzedaż mogłaby wynieść 3 miliardy dolarów. „Przy obecnym poziomie wdrożenie jednego produktu w kilku wskazaniach lub połączenie obu produktów w bardziej wybranych wskazaniach do dalszego rozwoju może potencjalnie stworzyć znaczącą wartość (poprzez prawdopodobieństwo wzrostu sukcesu i/lub maksymalnego wzrostu przychodów)” – powiedział Rama. Co więcej, obie terapie są w całości własnością ITOS, co pozostawia „potencjał przyszłego strategicznego zainteresowania obydwoma aktywami w oczekiwaniu na ewolucję danych” – zdaniem Ramy. Co więcej, oba aktywa wykazały sygnały aktywności w interesujących, ale mniej konkurencyjnych wskazaniach. Wszystko, co planuje ITOS, przekonało Ramę do utrzymania Nadwagi (tj. Kup) ocena akcji. Do wezwania dołącza cenę docelową na poziomie 40 dolarów, co sugeruje potencjał wzrostu na poziomie 61%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Ramy, kliknij tutaj) Wracając teraz do reszty ulicy, inni analitycy podzielają opinię Ramy. 4 Kupuj i nie trzymaj ani nie sprzedaj sumują się do konsensusu ratingu Mocne kupuj. Średnia cena docelowa wynosząca 45 dolarów jest bardziej agresywna niż cena Ramy i implikuje potencjał wzrostu wynoszący 81%. (Zobacz analizę akcji ITOS w serwisie TipRanks). Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź witrynę TipRanks Best Stocks to Buy, nowo uruchomione narzędzie, które łączy wszystkie informacje dotyczące akcji TipRanks. Zastrzeżenie: Opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie tych przedstawionych analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych.
,