Co sądzić o rynkach ostatnio? Początek września pokazał gwałtowny spadek w stosunku do wartości szczytowych, ale od ósmego dnia miesiąca – przez ostatnie trzy tygodnie – panowała zmienność. Wszystkie główne indeksy odnotowują wzrosty i spadki, nie wykazując wyraźnego trendu. Chociaż zwiększona zmienność prawie na pewno utrzyma się przez jakiś czas, nadszedł czas, aby rozważyć akcje defensywne. A to doprowadzi nas do dywidendy. Zapewniając stały strumień dochodów, niezależnie od warunków rynkowych, niezawodne akcje dywidendowe stanowią podstawę dla Twojego portfela inwestycyjnego, gdy akcje przestaną zyskiwać. Mając to na uwadze, wykorzystaliśmy bazę danych TipRanks, aby wytypować trzy akcje dywidendowe przynoszące zyski. 8% lub więcej. Jednak to nie wszystko, co oferują. Każda z tych akcji ma rekomendację Strong Buy i znaczny potencjał wzrostu. Solar Senior Capital (SUNS) Pierwszą akcją jest Solar Senior Capital, spółka zarządzająca inwestycjami skupiająca się na niezdywersyfikowanym portfelu zarządzanym zewnętrznie. SUNS inwestuje w spółki średniej wielkości, zajmując pozycje w instrumentach jednotranszowych, pożyczkach zabezpieczonych oraz długach zastawnych pierwszego i drugiego stopnia. Celem inwestycyjnym spółki są przedsiębiorstwa średniej wielkości o ratingu kredytowym poniżej inwestycyjnego, a jej portfel wycenia się na 532.4 mln dolarów. Zyski Solara do pierwszego kwartału 1 roku utrzymywały się na stałym poziomie 20 centów na akcję – jednak nastąpił gwałtowny spadek drugim kwartale tego roku, osiągając poziom 35 centów. Spadek ten nastąpił mimo, że spółka również odnotowała solidną bazę finansową, z aktywami netto na poziomie 249 mln dolarów i dostępnym kapitałem przekraczającym 210 mln dolarów. Pomimo niższych zysków wyniki kwartalne były wystarczające, aby utrzymać dywidendę. Jest ono wypłacane co miesiąc w wysokości 10 centów za akcję zwykłą, co oznacza, że kwartalna dystrybucja wynosi 30 centów. Prowadzi to do wysokiego wskaźnika wypłat, ale przy obecnym poziomie zarobków dywidenda jest trwała. Roczna wypłata w wysokości 1.20 dolara daje stopę zwrotu na poziomie 9.4%, czyli ponad 4.5 razy wyższą niż średnia stopa dywidendy obserwowana wśród członków indeksu S&P. Od 2011 r. spółka niezawodnie wypłaca dywidendę, bez względu na warunki rynkowe. Analityk Mickey Schleien, zajmujący się akcjami Ladenburga, wystawił SUNS opcję Kup, ustalając cenę docelową na poziomie 15 USD. Cel ten zakłada wzrost o 18% w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Schleiena, kliknij tutaj) Podtrzymując swoje stanowisko, Schleien pisze: „…oferta firmy rośnie wraz z coraz bardziej atrakcyjnymi możliwościami przy wyższych stopach zwrotu. SUNS działa w ramach motywacyjnego zakresu opłat za zarządzanie, a zewnętrzny menedżer w dalszym ciągu rezygnuje z opłat w zakresie niezbędnym do pokrycia przez NII dywidendy do 2020 r.”. Konsensusowa ocena analityków Strong Buy dla SUNS jest jednomyślna, na podstawie 3 recenzji Buy. Cena handlowa akcji wynosi 12.68 USD, a średnia cena docelowa 15.67 USD daje roczny potencjał wzrostu na poziomie 24%. (Zobacz analizę akcji SUNS w TipRanks)Barings BDC, Inc. (BBDC)Barings, kolejna spółka na naszej liście, to korporacja zajmująca się rozwojem biznesu. Firma zapewnia dostęp do kapitału i zarządzanie aktywami swoim klientom, firmom średniej wielkości poszukującym rozwiązań finansowych. Barings inwestuje w instrumenty dłużne, kapitałowe i aktywa o stałym dochodzie i może pochwalić się łącznymi aktywami pod zarządzaniem o wartości ponad 346 miliardów dolarów. Chociaż w pierwszym kwartale Barings mocno odnotował przychody w związku z panującym kryzysem koronowym, firma odnotowała zyski powrócić do wartości dodatnich w drugim kwartale. Przychody w drugim kwartale wynoszące 56 mln USD były również ponad 2 razy wyższe niż wyniki w drugiej połowie 4 r. Zyski są stabilne, a EPS za ostatnie 14 kwartałów odnotowuje się na poziomie 16–7 centów. Kolejnym sygnałem siły jest fakt, że Barings w sierpniu sfinalizował umowę nabycia MVC Capital. Oczekuje się, że transakcja o wartości 177.5 mln dolarów w gotówce i akcjach zostanie sfinalizowana w IV kwartale 4 r. i w jej wyniku powstanie połączona spółka z portfelem inwestycyjnym o wartości ponad 20 mld dolarów. W trakcie realizacji tego posunięcia BBDC w dalszym ciągu nagradza akcjonariuszy. Od dwóch lat spółka sukcesywnie zwiększa kwartalną wypłatę dywidendy. Obecna wypłata wynosi 16 centów na akcję zwykłą, co daje roczną wypłatę na poziomie 64 centów i solidną stopę zwrotu na poziomie 8%. Analityk Raymond James, Robert Dodd, zauważa znaczenie transakcji MVC dla BBDC: „…spodziewamy się, że BBDC wyróżni najlepszego -linia składnika dochodu „narost rabatu przy zakupie” przez cały okres istnienia portfela MVC.” Dodd zauważa dalej, że będzie to miało pozytywny wpływ na dywidendę, pisząc: „Przewidujemy wzrost dywidendy po sfinalizowaniu przejęcia MVC. Uważamy, że dywidenda może zostać zwiększona z obecnych 0.16 USD na akcję na kwartał do 0.17 USD na akcję w I kwartale 1 roku. Chociaż wierzymy, że siła zysków przekroczy ten poziom, naszym zdaniem nadmierne pokrycie jest dobrą rzeczą i uważamy, że prognozowanie współczynnika wypłaty na poziomie 90% jest rozsądne.” Komentarze Dodda potwierdzają jego rekomendację Kupuj dla akcji. Podaje Baringsowi cenę docelową na poziomie 9.50 dolara, co wskazuje na przestrzeń do 19% wzrostu w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Aby obejrzeć historię Dodda, kliknij tutaj) Ogólnie rzecz biorąc, konsensusowa rekomendacja Barings „Mocne kupuj” została podtrzymana przez 3 ostatnie zakupy przy jednym trzymaniu. Średnia cena docelowa spółki wynosi 9 USD, co sugeruje wzrost o 12.5% w porównaniu z ceną transakcyjną wynoszącą 8.01 USD. (Zobacz analizę akcji BBDC w TipRanks)TriplePoint Venture Growth (TPVG)Ostatnią spółką na naszej liście jest kolejna spółka inwestycyjna zarządzająca. TriplePoint Venture to firma inwestycyjna typu venture capital z portfelem skupiającym się na technologiach i naukach przyrodniczych. Są to szybko rozwijające się branże, które pożerają gotówkę, ale jednocześnie obiecują wysokie zyski. Zyski TriplePoint spadają w tym roku w stosunku do swojego szczytowego poziomu, wynoszącego 45 centów na akcję w czwartym kwartale ubiegłego roku, mimo że przychody powróciły po epidemii koronawiru. -spowodowane stratą w pierwszym kwartale. W drugim kwartale zysk wyniósł 23 miliony dolarów, podczas gdy EPS spadł o 7% do 38 centów. Choć zyski są niższe, to i tak są lepsze od prognoz o 5.5%. Jednakże wypłata dywidendy przez spółkę od kilku lat jest wyjątkowo stabilna. Z wyjątkiem jednego gwałtownego spadku w grudniu 2018 r., dywidenda była wypłacana niezmiennie na poziomie 36 centów na akcję zwykłą kwartalnie. Daje to roczną wypłatę w wysokości 1.44 USD i potężną stopę zwrotu na poziomie 12.8%. Wysoka stopa zwrotu w połączeniu z wiarygodną historią płatności sprawiają, że ta dywidenda jest cenna, szczególnie w czasach polityki stóp procentowych bliskiej zeru. Christopher York, 4-gwiazdkowy analityk w JMP Securities, uważa, że wyniki ostatniego drugiego kwartału uzasadniają lepsze wyniki ( tj Kupuj) dla TPVG, a jego cena docelowa na poziomie 13 dolarów oznacza wzrost o 16%. (Aby obejrzeć historię Yorku, kliknij tutaj) Popierając swoją prognozę, York pisze: „TPVG pozostaje naszym ulubionym pomysłem BDC dla tych, których kapitalizacja rynkowa jest niższa niż 500 milionów dolarów; uważamy, że akcje te są szczególnie atrakcyjne zarówno dla inwestorów nastawionych na zysk, jak i inwestorów wartościowych […] Nadal uważamy, że stopa dywidendy podstawowej TriplePoint wynosząca 0.36 USD będzie stabilna przez cały 2021 r. i zauważamy, że wymóg całkowitego zwrotu zawarty w opłacie motywacyjnej powinien zapewnić dodatkowe wsparcie dla dywidendy pokrycie wszelkich przyszłych strat kredytowych.” Ogólnie rzecz biorąc, analitycy z Wall Street przez ostatnie trzy miesiące byli pozytywnie nastawieni do TPVG. Spośród 5 analityków zajmujących się akcjami wszyscy 5 są optymistyczni. Tymczasem ich średnia cena docelowa wynosząca 13.30 USD sugeruje wzrost o 19% w stosunku do obecnego poziomu. (Zobacz analizę akcji TriplePoint w TipRanks). Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami dywidendowymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź witrynę TipRanks Best Stocks to Buy, nowo uruchomione narzędzie, które łączy wszystkie statystyki TipRanks dotyczące kapitału własnego. Zastrzeżenie: Opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie dane przedstawionych analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych.
,