Amerykańskie firmy gromadzą gotówkę przed zimowymi hitami Covid, 11 listopada 2020 o 11:00

(Bloomberg) — Jedna po drugiej niektóre z najbardziej zagrożonych firm w korporacyjnej Ameryce ścigają się, by zebrać łatwe pieniądze, póki mogą. W związku z ponownym rozprzestrzenianiem się wirusa koronowego w całym kraju dwie czołowe firmy z dotkniętej branży turystycznej — American Airlines Group Inc. i Carnival Corp. — przedstawił we wtorek plany sprzedaży akcji. Tymczasem na rynku obligacji śmieciowych korporacje o słabych ratingach kredytowych spieszą się z utrzymaniem dzisiejszych ultraniskich stóp procentowych. Pośpiech ten podkreśla niepokój ogarniający wiele firm, nawet gdy globalni inwestorzy wpędzają rynki finansowe w zawroty głowy. Przy zmniejszonych szansach na duży pakiet stymulacyjny firmy szukające pieniędzy na przetrwanie kryzysu idą w stronę wiecu wyborczego i postępu w kierunku szczepionki, która mogłaby zakończyć pandemię. Traderzy cieszyli się także z perspektywy podziału Kongresu, który może ograniczyć zmiany regulacyjne i podwyżki podatków. Może to jednak być krótkotrwałe wytchnienie, gdyż prezydent elekt Joe Biden ostrzeże, że nadchodzi „ciemna zima”, gdy wirus ponownie zacznie powracać, sygnalizując kilka trudnych miesięcy, zanim szczepionka będzie dostępna. „Firmy skupiają się obecnie na wzmocnieniu swoich bilansów i zwiększeniu płynności gotówkowej” – powiedział Nicholas Elfner, współkierownik działu badań w Breckinridge Capital Advisors. „Okno jest otwarte, więc skorzystaj z niego – przed zimą Covid”. Przeczytaj więcej: Przełomy Pfizer i Eli Lilly dają nadzieję na zakończenie pandemii Prawdopodobnie więcej firm skorzysta z rynków kredytowych przy rekordowo niskich kosztach pożyczek, aby albo pozyskać środki pieniężne lub ograniczyć koszty istniejących pożyczek lub obligacji za pomocą nowego, tańszego długu. Wśród nich były dwie firmy z oblężonego sektora energetycznego — Continental Resources Inc. i Antero Midstream Corp. — które były nawet w stanie zwiększyć ofertę obligacji, aby pomóc w spłacie istniejącego zadłużenia. Producent ropy naftowej Continental zaoferował początkowo obligacje o wartości 1 miliarda dolarów, po czym zwiększył obligacje do 1.5 miliarda dolarów, co jest ostatnio rzadkim zjawiskiem w przypadku przedsiębiorstw energetycznych o ratingu śmieciowym. Firma Antero, która jest właścicielem i operatorem aktywów energetycznych średniego szczebla, również była w stanie zwiększyć swoją sprzedaż o 150 milionów dolarów, aby W zeszłym tygodniu tuż po tym, jak Amerykanie poszli do urn, aby głosować, wydano 550 milionów dolarów. Sprzedał obligacje zapadające w 2026 r. – aby spłacić dług i poprawić płynność – przy rentowności 7.875%. Pozostałe obligacje spółki o terminie wykupu w 2028 r. przyniosły ponad 16% w marcu, kiedy pandemia ogarnęła USTervita Corp., kanadyjska firma świadcząca usługi w zakresie gospodarki odpadami dla koncernów naftowo-gazowych, sprzedaje obligacje o wartości 500 mln dolarów. Według Jerry’ego Cudzila, szefa Departamentu USA, firma ucierpiała, gdy kwarantanny spowodowały spadek popytu na ropę. Przy tych stawkach inne firmy pójdą w jej ślady, albo oportunistycznie, albo aby pomóc przetrwać skutki Covid-19. handel kredytowy w TCW Group Inc. „Dochodowość ogółem jest zbyt kusząca, aby firmy mogły ją zignorować” – powiedział. „Biorąc pod uwagę niedawny wzrost, wiele firm może uzyskać dostęp do rynków kapitałowych na poziomach niespotykanych od czasów przed Covid”. Do drugiej grupy należą operatorzy statków wycieczkowych, którzy należą do najbardziej dotkniętych wirusem. Carnival, największa na świecie firma zajmująca się rejsami wycieczkowymi, złożyła wniosek o sprzedaż akcji o wartości aż 1.5 miliarda dolarów po tym, jak jej akcje wzrosły w poniedziałek, co stanowi największy jednodniowy wzrost w historii.Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. rozpatrzy potencjalne podwyższenia kapitału „na zasadzie oportunistycznej”, powiedział podczas wtorkowej telekonferencji dyrektor finansowy Mark Kempa. Dodał, że jest „solidny pas startowy” gotówki i nie spieszy się. Kempa powiedział, że potencjalne posunięcia mogą obejmować zbieranie pieniędzy na rynku akcji. American Airlines wyceniły również ofertę akcji zwykłych o wartości około 500 milionów dolarów po 13 dolarów za akcję, podają osoby zaznajomione ze sprawą. Jak podano w oświadczeniu, spółka przeznaczy wpływy na poprawę swojej pozycji płynnościowej.

(Bloomberg) — Jedna po drugiej niektóre z najbardziej zagrożonych firm w korporacyjnej Ameryce ścigają się, by zebrać łatwe pieniądze, póki mogą. W związku z ponownym rozprzestrzenianiem się wirusa koronowego w całym kraju dwie czołowe firmy z dotkniętej branży turystycznej — American Airlines Group Inc. i Carnival Corp. — przedstawił we wtorek plany sprzedaży akcji. Tymczasem na rynku obligacji śmieciowych korporacje o słabych ratingach kredytowych spieszą się z utrzymaniem dzisiejszych ultraniskich stóp procentowych. Pośpiech ten podkreśla niepokój ogarniający wiele firm, nawet gdy globalni inwestorzy wpędzają rynki finansowe w zawroty głowy. Przy zmniejszonych szansach na duży pakiet stymulacyjny firmy szukające pieniędzy na przetrwanie kryzysu idą w stronę wiecu wyborczego i postępu w kierunku szczepionki, która mogłaby zakończyć pandemię. Traderzy cieszyli się także z perspektywy podziału Kongresu, który może ograniczyć zmiany regulacyjne i podwyżki podatków. Może to jednak być krótkotrwałe wytchnienie, gdyż prezydent elekt Joe Biden ostrzeże, że nadchodzi „ciemna zima”, gdy wirus ponownie zacznie powracać, sygnalizując kilka trudnych miesięcy, zanim szczepionka będzie dostępna. „Firmy skupiają się obecnie na wzmocnieniu swoich bilansów i zwiększeniu płynności gotówkowej” – powiedział Nicholas Elfner, współkierownik działu badań w Breckinridge Capital Advisors. „Okno jest otwarte, więc skorzystaj z niego – przed zimą Covid”. Przeczytaj więcej: Przełomy Pfizer i Eli Lilly dają nadzieję na zakończenie pandemii Prawdopodobnie więcej firm skorzysta z rynków kredytowych przy rekordowo niskich kosztach pożyczek, aby albo pozyskać środki pieniężne lub ograniczyć koszty istniejących pożyczek lub obligacji za pomocą nowego, tańszego długu. Wśród nich były dwie firmy z oblężonego sektora energetycznego — Continental Resources Inc. i Antero Midstream Corp. — które były nawet w stanie zwiększyć ofertę obligacji, aby pomóc w spłacie istniejącego zadłużenia. Producent ropy naftowej Continental zaoferował początkowo obligacje o wartości 1 miliarda dolarów, po czym zwiększył obligacje do 1.5 miliarda dolarów, co jest ostatnio rzadkim zjawiskiem w przypadku przedsiębiorstw energetycznych o ratingu śmieciowym. Firma Antero, która jest właścicielem i operatorem aktywów energetycznych średniego szczebla, również była w stanie zwiększyć swoją sprzedaż o 150 milionów dolarów, aby W zeszłym tygodniu tuż po tym, jak Amerykanie poszli do urn, aby głosować, wydano 550 milionów dolarów. Sprzedał obligacje zapadające w 2026 r. – aby spłacić dług i poprawić płynność – przy rentowności 7.875%. Pozostałe obligacje spółki o terminie wykupu w 2028 r. przyniosły ponad 16% w marcu, kiedy pandemia ogarnęła USTervita Corp., kanadyjska firma świadcząca usługi w zakresie gospodarki odpadami dla koncernów naftowo-gazowych, sprzedaje obligacje o wartości 500 mln dolarów. Według Jerry’ego Cudzila, szefa Departamentu USA, firma ucierpiała, gdy kwarantanny spowodowały spadek popytu na ropę. Przy tych stawkach inne firmy pójdą w jej ślady, albo oportunistycznie, albo aby pomóc przetrwać skutki Covid-19. handel kredytowy w TCW Group Inc. „Dochodowość ogółem jest zbyt kusząca, aby firmy mogły ją zignorować” – powiedział. „Biorąc pod uwagę niedawny wzrost, wiele firm może uzyskać dostęp do rynków kapitałowych na poziomach niespotykanych od czasów przed Covid”. Do drugiej grupy należą operatorzy statków wycieczkowych, którzy należą do najbardziej dotkniętych wirusem. Carnival, największa na świecie firma zajmująca się rejsami wycieczkowymi, złożyła wniosek o sprzedaż akcji o wartości aż 1.5 miliarda dolarów po tym, jak jej akcje wzrosły w poniedziałek, co stanowi największy jednodniowy wzrost w historii.Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. rozpatrzy potencjalne podwyższenia kapitału „na zasadzie oportunistycznej”, powiedział podczas wtorkowej telekonferencji dyrektor finansowy Mark Kempa. Dodał, że jest „solidny pas startowy” gotówki i nie spieszy się. Kempa powiedział, że potencjalne posunięcia mogą obejmować zbieranie pieniędzy na rynku akcji. American Airlines wyceniły również ofertę akcji zwykłych o wartości około 500 milionów dolarów po 13 dolarów za akcję, podają osoby zaznajomione ze sprawą. Jak podano w oświadczeniu, spółka przeznaczy wpływy na poprawę swojej pozycji płynnościowej.

,